Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рубль России и его привязка к золоту». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
Как был обеспечен рубль?
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Как получить цифровой рубль
Чтобы понять, как это все будет работать, рассмотрим несколько стандартных операций с цифровым рублем. Начнем с эмиссии цифрового рубля. Она происходит в момент, когда банк покупает цифровые рубли у Банка России. С корреспондентского счета банка в ЦБ списывается сумма, и точно такая же сумма цифровых рублей зачисляется на цифровой кошелек банка.
Дальше рассмотрим приобретение цифровых рублей клиентом. Для начала клиент в мобильном приложении любого банка, в котором обслуживается, открывает себе кошелек на платформе цифрового рубля. Напомним, что такой кошелек может быть только один, а доступ к нему можно получить через любой банк, не обязательно тот, в приложении которого кошелек был открыт.
Если быть совсем точным, то для совершения офлайн-операций у клиента будет второй отдельный кошелек, но на операции по нему могут быть наложены ограничения (например, может быть установлен размер максимального остатка). Впрочем, как рассказала Ольга Скоробогатова на презентации, на первом этапе внедрения цифрового рубля на основной кошелек клиентов тоже будут наложены ограничения. Надо признать, что это планируют делать и центральные банки других стран при внедрении своих цифровых валют. Банк России для управления ликвидностью установит ограничение по сумме безналичных рублей, которые можно будет перевести в цифровые рубли на свой кошелек. Ограничений на объемы операций с цифровыми рублями, уже находящихся на цифровом кошельке, не предполагается.
После открытия цифрового кошелька клиент (все так же в приложении любого банка) отправляет заявку на пополнение своего цифрового кошелька. Банк списывает со счета клиента соответствующую сумму безналичных рублей и зачисляет на его кошелек такую же сумму цифровых рублей со своего собственного кошелька. Вся эта процедура, от эмиссии до покупки цифровых рублей клиентом, в точности напоминает то, что происходит, когда клиент снимает наличные рубли в кассе банка или в банкомате — если совсем грубо, происходит обмен одних видов денег на другие.
Но важно, что при этом деньги (в виде безналичных рублей коммерческого банка) из денежной массы переходят в денежную базу (в виде наличных купюр/монет или цифровых рублей Банка России). Разница лишь в том, что с цифровыми рублями это происходит в электронной форме, а не виде физических купюр и монет. Общее количество денег в экономике при этом не меняется. «Если технологически система будет построена так, что одномоментная или достаточно быстрая и эффективная эмиссия будет невозможна, то это может несколько повысить предложение денег, так как Центральному банку придется выпускать какую-то часть цифровых рублей заранее», — добавляет Егор Кривошея.
Перевод между цифровыми кошельками физических лиц или между кошельками физлиц и бизнеса при оплате товаров и услуг выглядит совсем просто. Банк после соответствующих проверок (ПОД/ФТ/ФРОМУ) передает заявку клиента на платформу цифрового рубля, и там происходит перевод суммы с одного кошелька на другой.
Размер комиссий по операциям с цифровым рублем будет установлен Банком России позже. Известно только, что они будут устанавливаться по единым правилам. Предварительно: переводы между физическими лицами будут бесплатными, а за переводы при оплате товаров и услуг комиссия будет не выше, чем в Системе быстрых платежей. Сегодня в СБП размер комиссии по таким переводам 0,4–0,7%, что, по словам Ольги Скоробогатовой, в два-три раза меньше, чем эквайринговые комиссии.
Механизм офлайн-операций с цифровым рублем пока окончательно не определен. Точно известно только то, что для этого будет открываться отдельный кошелек. Нет также окончательного представления, как на платформе цифрового рубля будут реализованы смарт-контракты. Одним из вариантов использования смарт-контрактов может быть маркировка цифровых рублей, которая позволит устанавливать условия их расходования. Тогда для любого цифрового рубля можно будет установить, на что его можно потратить, а на что нельзя, куда его можно перевести, а куда нельзя.
Что это значит для рубля?
Финансовый аналитик пояснил, что привязка рубля к золоту через фиксированную цену Банка России теперь положила основу под курс RUB/USD и тем самым стабилизировала и укрепила рубль.
«Требование, чтобы экспорт природного газа оплачивался в рублях (и, возможно, нефть и другие товары в будущем), снова будет действовать как стабилизация и поддержка. Если большая часть международной торговой системы начнет принимать эти рубли для товарных расчетов, это может привести к тому, что российский рубль станет основной мировой валютой. В то же время любой шаг России по принятию прямого золота для платежей за нефть приведет к притоку большего количества международного золота в российские резервы, что также укрепит баланс Банка России и, в свою очередь, укрепит рубль».
По словам аналитика, происходящее сейчас похоже на зарождение новой денежной системы, обеспеченной золотом и сырьем. А не гегемонией доллара, который, это несомненно, подрастеряет часть своего влияния.
Ну а что же газорубль, разве он не укрепляет курс?
Возникает вопрос: если стабилизация рубля золотым стандартом так опасна, зачем российское руководство недавно заявило о продаже газа за рубли? Да еще планирует перевести на него оплату за нефть, зерно и прочее? Не секрет, что именно после этих заявлений нацвалюта укрепилась до значений, которые выше тех, что были 23 февраля 2022-го.
В начале марта 2022 года автор этих строк уже писал, почему России стоит продавать свои товары именно за рубли. Нужно это в первую очередь для того, чтобы западные страны не могли арестовать валютные накопления как страны в целом, так и отдельных экспортеров.
Правда, написал с одним уточнением: Центробанк не будет предлагать такой шаг, поскольку он противоречит его идеологическим предпочтениям. Дело в том, что экспорт за рубли неизбежно вызовет рост рублевой денежной массы. То, что раньше держали в долларах и выводили за рубеж, теперь — спасибо действиям Запада в экономической войне — придется держать в рублях, и в России. А ЦБ готов на все, лишь бы максимально ограничить рост рублевой денмассы. В конце концов, именно этим он занимался с 2008 года, отчего в стране с тех пор не было заметного невосстановительного экономического роста.
Пару недель спустя случилось неожиданное: президент России единолично — без малейших озвученных предложений со стороны ЦБ или экономблока — все же принял решение о постепенном переводе экспорта на рубли.
Денежная реформа С.Ю. Витте. Введение золотого стандарта
Как рубль может быть привязан к золоту? При российской экономике в 2 трлн. Американских долларов, внешний государственный долг составляет около 378 млрд. Валютные резервы равны примерно 429 млрд долларов, из них около 45 млрд хранится в виде реального драгоценного металла. Дефицит бюджета составит в 2015 году около 1% от ВВП. Эти условия позволяют говорить о том, что золотой стандарт может быть введен и успешно использован в течение длительного времени. Два главных условия его успеха будут заключаться в строгом соблюдении бюджетной дисциплины и четком контроле кредитного сектора.
Установив ставки конвертации рубля в золото, ЦБ сможет использовать все свои полномочия по управлению ликвидностью валюты. Органы власти больше не будут ограничены операциями купли-продажи золота.
Одним из вариантов может стать выпуск купонных облигаций, доходность по которым будет иметь привязку к золоту.
Управление курсом рубля при золотом стандарте вызовет некоторые сложности, но при грамотной работе Центробанка их можно разрешить. Рост кредитования придется ограничить, иначе под угрозой окажется вся созданная система. Массовую конвертацию рублей в драгметалл можно регулировать путем вывода валюты из обращения.
Ассигнации, то есть российский бумажный рубль под обеспечение золота и серебра, появились в стране во времена Екатерины 2. Но бумажные деньги не вызывали доверия. Тогдашние правители мало понимали, чем подкреплять рубль еще, учитывая, что золота и серебра не хватало. Нередко складывалась такая ситуация, когда жалованье платили ассигнациями, а подати требовали платить серебром. Это приводило к крестьянским волнениям и бунтам.
Наряду с бумажными и серебряными рублями выпускали золотые рубли, которые использовались как внутри страны, так и за ее пределами. Руководство Российской Империи было вынуждено использовать их при проведении международных расчетов. Дело в том, что после 1860 года серебро сильно упало в цене. В Америке нашли новые серебряные рудники, и его стало так много, что за него практически ничего не давали. И то, чем подкреплен рубль, то есть серебро, обесценилось.
Рубль в советское время имел обеспечение золотом и не только им. То, чем подкреплен рубль, указывалось всех советских купюрах. А указывалось на банкноте то, что она обеспечена полезными ископаемыми, промышленными предприятиями и прочими активами государства. Хотя операции с иностранной валютой внутри страны были очень ограниченными, право на получение, хранение и обмен имели только граждане, выезжавшие или работавшие за границу, рубль был твердо обеспеченной валютой.
После развала СССР стабильная валюта перестала существовать. Российский рубль не подкреплен золотом или какими-либо другими активами. В стране шла массовая распродажа народной собственности, а новые деньги печатались практически бесконтрольно. Царила гиперинфляция, ставка рефинансирования достигла рекордных 200%. Выключение печатного станка не остановило процесс разрушения экономики, и в 1998 году грянул дефолт. В качестве меры предотвращения дефолта Правительство произвело девальвацию и деноминацию, в результате которой рублевые купюры и монеты приобрели современный вид.
Не все то золото, что рубль: краткая история золотого стандарта в России
Ни доллар, ни российский рубль не подкреплены золотом, потому что золото – это всего лишь металл, полезное ископаемое, пусть и дорогое. Оно, как и любой актив, входит в обеспечение национальной валюты, но не имеет решающего значения. Так тогда чем подкреплен рубль и доллар? Национальная валюта не может в условиях современной экономики обеспечиваться только одним видом товара, да еще и ограниченного в объеме. Она обеспечивается всеми производимыми и продаваемыми за рубеж и внутри страны товарами и услугами.
Статус мировой валюты не дает никаких преимуществ той стране, которая выпускает такую валюту. Пока страна продает больше товаров на мировом рынке, ее валюту будут использовать в качестве удобного платежного средства большинство стран. Если американские товары пользуются спросом, какой смысл использовать национальную валюту в качестве средства платежа?
В 2014 году российский рубль просел почти в 2 раза. В этом падении обвиняли президента, правительство, а причиной объявили присоединение Крыма и покрытие расходов на Олимпиаду в Сочи. Хотя эти события и повлияли, но не так, как принято думать.
В результате санкций российским предприятиям отказали в получении кредитов в иностранных банках. Последствия привычки жить «в долг» быстро дали о себе знать. Компании были вынуждены попридержать иностранную валюту и меньше покупать рублей.
Валютный рынок инертен, то есть, если отсутствуют покупка валюты или объемы покупок упали – цена падает. И российский рубль обвалился. Ситуацию удалось исправить только «драконовскими» методами. Так как в казну поступило меньше средств от валютной выручки, покрыть дефицит бюджета пришлось за счет дополнительного выпуска денежных знаков.
В середине XIXв. в Российской империи действовала биметаллическая денежная система. В царской казне серебра и золота хранилось поровну. Но бумажный рубль был более привязан к серебру.
В результате кризиса, последовавшего за Крымской войной в 1858 г., кредитные билеты потеряли обеспечение – государственная казна перестала разменивать их на металлические монеты. Стало понятно, что биметаллизм с тенденцией к серебряному монометаллизму не может продолжать свое существование, и к концу XIX в. назрела денежная реформа.
Министр финансов Российской империи Сергей Витте, проанализировав единую валютную систему ведущих индустриальных стран, сделал ставку на золото. И не ошибся. Введение во внутреннее денежное обращение драгоценных монет дало стране необходимую экономическую стабильность. Стремительный рост промышленного производства довоенной России, увеличение золотого запаса империи более чем в два раза обеспечило российскому рублю стабильную опору.
Такая система в России просуществовала до начала военной мобилизации округов, граничащих с Австро-Венгрией, когда более чем полмиллиарда золотых рублей одномоментно исчезли из обращения, канув в многочисленные тайники простых обывателей.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Нужен ли России золотой рубль?
Нужен ли России золотой рубль?
Козлов А.Б.,
биржевой трейдер,
Россия, Севастополь
На текущий момент доллар является доминирующей резервной валютой. Вся мировая экономика «вмонтирована» в экономику США, в том числе и Российская. Правила игры мировой экономики устроены только в пользу «Золотого миллиарда».
Для того, чтобы ввести «золотой рубль», есть два варианта:
1. Накопить золотой запас России и объявить, что рубль может свободно обмениваться на золото. Это утопическая идея.
2. К золотовалютному запасу России добавить всю ресурсную базу, которую через существующую транспортную инфраструктуру можно доставить потребителю в течение 90-360 дней. Само ограничение в сроках поставки ресурсов быть должно (потому что так можно и ресурсы Луны в обеспечение предложить.) Главное, чтобы ресурс был разработан, тогда его действительно можно считать активом в обеспечение золотого (сырьевого) рубля.
Пересчет таких ресурсов в золото целесообразно осуществлять по формулам, пересчитывать по действующему биржевому курсу золота. Далее через биржевые курсы, исчисляемые в долларах, пересчитывать ресурсную базу в унции золота, не привязывая золотой рубль к секторам бюджета, а привязывая к товарным остаткам разработанных ресурсов (лес, пшеница, нефть, газ, металлы и т.д.), т.е. подтверждать реальное обеспечение рубля всем тем, что покупается и продается за доллары. Таким образом, каждая товарная позиция будет стоить столько-то унций золота, и количество этих виртуальных унций будет меняться в зависимости от биржевой стоимости.
Сама формула пересчета ресурсов через доллар в золото будет являться доказательной базой рыночной состоятельности и прозрачности. Таким образом, золотовалютная доля в обеспечении рубля увеличится в разы.
Российский бюджет и текущее состояние экономики не смогут выступать гарантом обеспечения золотого рубля, а вот ресурсная база сможет, надо только ее классифицировать, подсчитать и монетизировать. Россия имеет самую большую территорию в мире и огромное количество ресурсов, но в зачет из всего богатства идет в основном только нефть. Это связанно с секторальным наполнением бюджета. Золотой рубль надо ставить над бюджетом и привязывать к национальным богатствам страны. Расчеты курса золотого рубля можно провести на виртуальном биржевом симуляторе. Речи о золотой монетизации конечно же не идет. Золотого стандарта не будет, курс рубля будет плавающим, биржевым. Теперь предположим, что доллар «качнулся до неприличия». Ресурсная золотовалютная база тоже изменится и, что произойдет с золотым рублем? Рубль качнется незначительно из-за многократного превышения товарных остатков к объёму выпущенных золотых (сырьевых) рублей. Стойкость рубля в кризисных ситуациях неминуемо приведет к его покупке выгод держателями. Золотой рубль будет торговаться на бирже наравне с другими валютами, но его волатильность будет незначительной. Россия, перейдя на золотой (сырьевой) рубль, не только перестанет брать внешние заимствования, она станет мировым экономическим локомотивом.
Необходимо создать новостное агентство (типа Moody’s), которое будет публиковать остатки запасов ресурсов и давать рейтинги. Корректировка курса будет достигаться не валютной интервенцией, а при помощи публикации остатков сырьевых запасов. Корзину обеспечения золотого рубля необходимо подбирать скрупулёзно, некоторые позиции должны работать в противофазе для увеличения диапазона регулировки курса. Поскольку золотой рубль будет обеспечен реальным ресурсом, и, не секрет, что ресурсы будут подниматься в цене, следовательно, и доходы, номинированные в золотых рублях, будут расти в цене (конечно, эта игра может превратиться в пирамиду, если количество золотых рублей будет неуклонно расти, а количество ресурсной базы падать).
Биржевики внимательно следят за корзиной наполнения бюджета, где нефтегазовая доля составляет значимую часть, и как только на бирже качнется нефть, рубль сразу двигается следом. Секторальные доли бюджета России тоже изменятся, появятся длинные деньги, нефтегазовая доля будет сокращаться за счет введения альтернативных производственных мощностей и сбора с них налогов. При введении золотого рубля, биржевой курс золота будет преимущественно расти потому, что государства, не имеющие ресурсов, будут скупать золото. Поскольку золото и почти все сырьевые ресурсы как товар на бирже, всегда в противофазе к доллару, то доллар начнет падение. В результате падения основной резервной валюты (доллара) сохранять в нем активы будет невыгодно. И, как было сказано ранее, рубль будет усиливать свои позиции. Этот факт обеспечит незначительную волатильность на рынке, что очень интересно для исполнения фьючерсных сделок и уменьшении рисков при хеджировании.
Таким образом, первыми клиентами золотого рубля станут биржевые брокеры, пенсионные фонды и суверенные фонды государств. Для того, чтобы стать ведущей резервной валютой, у золотого рубля есть все возможности, а эксперимент можно начать со стран БРИКС в качестве основной расчетной единицы платежей. Предыдущая попытка правительства России создать банк ресурсов была, мягко говоря, недоработанной и без дорожной карты.
Золотое обеспечение и основные способы его создания
Внешний долг России сейчас минимален, и составляет 50 571.8 млн. долл. на конец марта текущего года. Однако рост ВВП в 2017 году практически не отмечался, он составил 1,469 млрд. долларов США. Золотовалютный резерв на март 2018 года составил 457,8 млрд. американских долларов, дефицит бюджета составит 1,6% ВВП, это станет самым низким результатом за последнее время. Всё это свидетельствует, что золотой стандарт мог бы быть установлен, и мог бы работать в течение достаточно долгого периода. Условия его успешного введения:
- строгий контроль кредитного сектора экономики
- соблюдение дисциплины при выполнении бюджета
Обеспечение рубля в нашей стране
Серебряный рубль ввёл в обращение Пётр Первый. Сам факт его чеканки из серебра подтверждал платёжеспособность. Появившиеся позже бумажные ассигнации пользовались намного меньшим доверием, и быстро обесценивались. Попытка привязки рубля к драгоценному металлу была осуществлена в последней трети 19-го века, когда были отчеканены золотые монеты. Пользоваться именно ими было не обязательно — они свободно обменивались на обычные бумажные деньги в соотношении 1:1. начиная с этого времени и до 1917 года, рубль был обеспечен золотом.
Естественно крупнейший политический и экономический кризис, вызванный революцией, сломал и налаженную систему золотого обеспечения.
Сам факт обеспечения золотом государственной валюты считается положительным, однако вполне устойчивой любая валюта может стать и без прямой привязки к золоту. Примером служит евро, который не только не обеспечен золотом, но и вообще не привязан к экономике отдельно взятой страны, но при этом является не только вполне устойчивым, но и выполняет функции резервной мировой валюты наряду с долларом и свободно конвертируется в любую другую валюту.
Реальные активы как гарантия независимости
Привязка валюты к чему-либо без практического наполнения торговли никакой смысловой нагрузки не несёт, заметил в беседе с корреспондентом «Эксперта» и ведущий аналитик управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. До сих пор рубль являлся валютой исключительно внутреннего использования. Вся внешняя торговля осуществляется в иностранной валюте, как по экспорту, так и по импорту. То есть смысла владеть рублём нет. Достаточно иметь общепризнанную валюту, чтобы осуществлять торговлю с РФ. Внутреннее потребление импорта регулируется через доступность валюты и курс рубля. Уменьшение притока валюты приводит к ослаблению рубля и снижению потребления импорта, а рост валютных поступлений укрепляет рубль и через это увеличивается спрос на импорт.
Сальдо торгового баланса РФ, за редким исключением, почти всегда остаётся положительным, отмечает аналитик. Однако, по его словам, данное преимущество весьма слабо используется для внутреннего развития. По сути, ежегодно экономика лишается инвестиций от 100 млрд долларов за счёт формирования валютных резервов, пополнения ФНБ и экспорта капитала.
С одной стороны, подобные действия позволяют организовать пассивную защиту от глобальных экономических кризисов, но, с другой, они лишают экономику средств на развитие, которые могли бы снизить зависимость от внешних поставок и необходимости формирования валютных резервов на чёрный день.
Привязка рубля к чему-либо в условиях положительного торгового баланса имеет смысл для стабилизации курса валюты, уверен Андрей Кочетков. Однако долгосрочные цели развития требуют несколько иного подхода. Первый шаг на этом пути уже сделан в виде перевода на рубли оплаты экспорта российского газа в недружественные страны. То есть создаются условия востребованности рубля в качестве валюты торговых расчётов. Рубль перестаёт быть валютой исключительно внутреннего потребления, так как на него можно купить что-то нужное в глобальной экономической деятельности.
Дальнейший переход на оплату 100% российского экспорта будет стимулировать торговых партнёров РФ к накоплению рублёвых резервов и направлению их на инвестиции внутри России, уверен аналитик. Конечно, это слишком идеальная картина для того, чтобы ее можно было воплотить в жизнь на коротком отрезке истории. Поэтому требуется промежуточный вариант с привязкой курса рубля к универсальному активу или целой корзине универсальных активов.
Самым очевидным выбором является золото, полагает Андрей Кочетков. Это общепризнанный актив, который может служить референтом в торговле. При этом не потребуется постоянно обменивать золотые слитки на импортные товары или принимать драгметалл в качестве оплаты. Сделки могут проводиться в национальных валютах через золотой расчётный центр. В этом случае привязка рубля к золоту будет означать относительно стабильный курс рубля с понятным механизмом его формирования. При сохранении положительного сальдо торгового баланса источником увеличения денег в экономике являются рубли, которые покрываются растущим золотым запасом.
Отрицательное сальдо будет сокращать доступность денег в экономике, что приведёт к сокращению импорта и стимулированию экспорта. В качестве привязки может использоваться не только золото, но и другие драгоценные металлы в составе корзины или востребованные сырьевые ресурсы. Смысл подобной схемы состоит в том, что любой рубль в обращении будет иметь гарантии в виде поставки сырья или монетарного ресурса.
Естественно, такой подход к формированию курса побуждает государственный аппарат к развитию замещения импорта и стимулированию экспорта, дабы не столкнуться с ситуацией истощения резервов, покрывающих обеспеченность рубля, считает Андрей Кочетков. Впрочем, во многом это и является основной задачей любого государства.
«Остаётся только отметить тот факт, что сегодня разработка новой валютной системы с привязкой рубля к реальным монетарным или экспортным активам, не является научной фантазией, а продиктована жизненной необходимостью. Риски заморозки резервов в валютах других стран стали явными. В будущем предполагается внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC), что ещё больше повысит подконтрольность денег в мировой экономике», – говорит эксперт.
Соответственно, разработка национальной валютной стратегии в рамках идей Бретон-Вудской системы третьей версии, предполагающей привязку национальных валют к реальным активам, является обеспечением собственной независимости в качестве глобальной экономической единицы, а не третьесортной колонии, заключил Андрей Кочетков.
Предпосылки денежной реформы
Не все в Российской империи благодушно восприняли введение золотого стандарта рубля. Некоторые скептики уверяли, что драгметалл в виде монет будет утекать за пределы государства, и в конечном итоге империя растеряет свой золотой запас. Другие были поклонниками биметаллизма и считали, что при проведении реформы необходимо идти по пути Франции, где одновременно ходили золотые и серебряные деньги. Но у выбора золота в качестве основы для российской валюты были серьезные основания.
С начала XIX века правительству империи худо-бедно удавалось удерживать стабильный курс бумажных купюр к серебряному рублю. Но после Крымской войны 1853-1856 годов ситуация резко ухудшилась. Военные действия требовали больших средств, из-за чего правительство попросту включило печатный станок. Банкнот выпустили гораздо больше, чем мог обеспечить реальный фонд драгоценных металлов. В стране начался неконтролируемый рост инфляции, бумажные кредитные билеты обесценивались, и для приобретения товаров их нужно было все больше. Для стабилизации кризиса правительство решило изъять из денежного обращения бумажных банкнот на 60 миллионов рублей. Но вскоре выпустило банкнот на 88,5 миллионов, чтобы удовлетворить требования вкладчиков финансовых учреждений.
Еще хуже ситуация стала после Русско-Турецкой войны, длившейся с 1877 по 1878 годы. В это время за один рубль банкнотой можно было получить всего 80 копеек чистым серебром. Назрела острая необходимость проведения денежной реформы, которая помогла бы укрепить курс национальной валюты.
Начался процесс реформирования с того, что финансисты смогли стабилизировать бюджет империи, который ранее хронически страдал от дефицитов. Также повысился доход в казну и вырос золотой запас страны, что позволило эффективно внедрить изменения денежной системы.
Плюсы и минусы золотого стандарта
Один из главных плюсов золотого стандарта – практически полное отсутствие инфляции. Центробанк РФ предпринимает отчаянные меры по защите рубля в условиях европейских санкций. Такое обеспечение могло бы значительно укрепить рубль. Поэтому варианты уменьшения зависимости от доллара разносторонне обсуждаются в правительственных кругах, но здесь много подводных камней.
Недостатки такой системы:
- Золото не имеет фиксированной ценности. Его стоимость определяется наличием спроса/предложения. Несмотря на все выкладки экспертов, трудно прогнозировать истинные запасы золота в земной коре и стоимость способов добычи, которые могут быть открыты в будущем.
- Постоянная необходимость накопления денежной массы требует корреляционного роста золотого фонда, что тоже возможно лишь до определенных границ.
- В случае кризисов появляется необходимость эмиссировать ничем не подкрепленный валютный объем.
- Сложность внутренних макроэкономических преобразований.
- Кредитование физических и юридических лиц будет ограничено.
- Проблемы в осуществлении международных платежей.
Расстановка сил на планете
Если раннее сильная валюта была у стран с большими резервами, подкрепленная золотом и стабильная, то сейчас лидерство можно получить и за мощность экономики и умелую политику. В категорию сильнейших и богатейших входят США, Япония, Великобритания, Швейцария. Наращивают обороты и страны-производители – Китай, Германия. Есть также фактор наличия природных ресурсов, который есть у Бразилии, России, ОАЭ.
Каждый из параметров важен и влияет на расстановку сил на современном финансовом Олимпе. Стабильность валюте дает объем золотовалютных запасов страны. Так, крупнейшими представителями являются США, Германия, Италия, Франция. В этих странах не только самый большой процент доли золота в золотовалютном резерве, но и наибольший объем драгоценного металла по сравнению с другими странами. Такая подушка безопасности позволяет этим странам выживать во время кризисов и не идти ко дну в случае валютных скачков. По ВВП лидируют США, Китай, Япония, Бразилия, Германия и Франция.
Причины отмены червонцев
В разные промежутки истории, чаще всего в кризис, приходилось временно изымать из обращения монеты из драгметалла. Обеспечение денег золотом имеет много плюсов, среди которых основные – это большая плотность, маленький объем при хранении, устойчивость, уникальность и другие качественные признаки драгметалла.
Однако впоследствии от золотых монет пришлось отказаться полностью в силу ряда причин:
- Червонцы высокой пробы обладали повышенной мягкостью, легко царапались, портились при частой проверке на подлинность надкусыванием. Монеты часто терялись, что нарушало баланс свободного оборота денег.
- Быстрый рост товарооборота не мог больше обеспечиваться чеканкой монет в требуемом объеме.
- Большой вес и маленький объем удобен при хранении, но вызывал ряд неудобств при транспортировке. Даже небольшой кошелек с золотом был крайне увесистым.
Это привело к тому, что золото стали хранить в казне, а бумажные деньги стали своего рода сертификатами на него. После отмены стандарта в США (1971 г.) практически все страны отказались от привязки валюты к золоту.
Что будет, если рубль привязать к драгметаллу: мнения критиков
Специалисты в комментариях по поводу возвращения к прежней системе высказывают иногда прямо противоположные мнения. Одни ратуют за подкрепление российского рубля золотом – благо и резервы есть, и месторождения. Другие апеллируют жесткими фактами и опровергают саму возможность такого сценария.
Антон Табах, комментатор журнала Forbes, полагает:
«Необходимость самоограничения, скорее всего, и будет основным фактором, мешающим переходу к золотому рублю, который, вполне возможно, был бы полезен населению и бизнесу».
Современная экономическая энциклопедия содержит данные о том, что привязка рубля к золоту приведет в конечном итоге к дефициту и подорожанию самих денег как факта из-за ограниченных возможностей их эмиссии, что в свою очередь приведет к снижению производства и росту безработицы. Товары будут в изобилии, а покупать их будет не на что.
По мнению вице-президента «З.М.Д.» А. Вязовского, «золото – отличный инструмент инвестиций, но возврат к прежним временам, когда оно служило средством расчета, вряд ли возможен».