Дебиторская задолженность, как способ инвестирования

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дебиторская задолженность, как способ инвестирования». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Она представляет собой разрыв между предоставлением услуг / продажи товара и моментом поступления средств на расчётный счёт предприятия. Иными словами, это задолженность юридических или физических лиц предприятию за реализованные услуги, товары или работы.

Как заработать на покупке и взыскании ДЗ

Купить долги другого лица и добиться их возвращения кажется достаточно простым способом заработать, тем более что торги по банкротству каждый день радуют нас новыми дебиторскими долгами. Чтобы начать их покупать и получать прибыль нужно не так уж и много:

1. Наличие электронной подписи. Она необходима для того, чтобы получить доступ к торгам.
2. Навыки по оцениванию дебиторки, чтобы выбирать те, которые с большей вероятностью принесут прибыль.
3. Хороший юрист, который будет заниматься досудебными процедурами и судебным урегулированием вопросов, если в этом возникнет необходимость.

Если у вас все это есть, можно получить хорошую возможность заработать. Причем существует несколько способов, позволяющих это сделать:

• купить долг, например, за 1 % от его стоимости, а перепродать за 10 %;
• отсудить имущество, которое покрывает долг, и перепродать его, опять же, получая выгоду;

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

Основные показатели, которые определяет анализ:

• динамика;
• состав задолженности;
• сроки.

В случае с дебиторской задолженностью следует обратить особое внимание на факторы, выявляющие:

• недостатчи;
• неоправданные затраты;
• несвоевременного погашения счётов заказчиками.

Как заработать на дебиторской задолженности?

Для любого предприятия задолженность является причиной неустойчивости в финансовом плане. А это может стать источником неплохого дохода для обычных граждан.

Есть такое понятие Цессия – процедура, при которой имеет место быть переуступка прав требования долга, регламентируемая гражданским и налоговым законодательством. И раз уж организация не имеет права требовать исполнения обязательств, пока не истечет срок договора, то для того, чтобы выручить часть средств, замороженных в дебиторской задолженности, она имеет возможность продать свои права на возврат долга другому, третьему лицу.

Привлечь третье лицо можно следующим образом. Например, предложить оплату за право требования меньше, чем сумма самой дебиторки, или же указать на перспективу получения процентов. Кроме того, имеет место быть право на погашение своих обязательств. При этом дебиторка, как имущество первого уровня, приравнивается к деньгам или ценным бумагам.

Инвестирование в дебиторскую задолженность относится к категории высокорискованных. Поэтому, прежде чем решиться вложить деньги, следует все тщательно взвесить и навести справки о предприятии-должнике.

Для оценки рисков следует предпринять ряд шагов:

• Оценка рыночной стоимости долга. Необходимо заранее понимать, сколько реально может стоит задолженность. Для этого оценивается вероятный процент возврата средств.
• Сравнение. Потенциальному инвестору необходимо сравнить предложение с другими подобными, которые также представлены на аукционе.
• Анализ финансового состояния кредитора. Для этого потребуется изучить бухгалтерскую документацию, бумаги, подтверждающие наличие задолженности и условия ее погашения, недвижимость на балансе и другое имущество.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Чтобы управлять финансами, что такое оборачиваемость дебиторской задолженности. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость ДЗ = Выручка / Среднее значение ДЗ за период

Отсрочка в днях = 360 / Оборачиваемость ДЗ

Можно считать эти показатели за год или на начало и конец периода. Некоторые фирмы считают сумму ДЗ на каждый день, а затем делят на количество дней в периоде. Так данные получаются максимально точный коэффициент оборачиваемости долгов от поставщиков.

Если вы хотите перевести коэффициент оборачиваемости в дни, то используйте период, за который брали выручку, и разделите на этот коэффициент. Например, за год у вас 365 дней, за месяц – 30 дней. Это покажет отсрочку в днях, т. е. сколько дней каждый контрагент не платит либо какова средняя отсрочка в целом по фирме.

Иногда отсрочка входит в договорные обязательства, когда вы предоставляете ее на 30, 40 дней – по согласованию сторон. И также есть фактическая отсрочка – как реально платит клиент по отгруженным товарам.

Важно не просто считать оборачиваемость и отсрочку по своим покупателям, но и сравнивать их с оборачиваемостью и отсрочкой, которые предоставляют вам поставщики. Оптимально, когда они равны, или когда вы кредитуете ваших покупателей за счет ваших поставщиков.

Что подразумевает собой дебиторская задолженность

Что такое дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – это сумма всех долговых обязательств контрагентов перед вами. Степень серьезности такой задолженности определяется для каждой компании индивидуально. Определенные организации не могут существовать без дебиторки и ее наличие расценивается как положительный результат. Но в других фирмах, заполненная строка дебиторской задолженности в балансе говорит об ухудшении дел компании.

Работа с дебиторской задолженностью позволяет определить степень выполнения обязательств ваших контрагентов и помогает своевременно принять меры для сохранения денежных средств компании.

Стандартная дебиторская задолженность представляет:

• неоплаченные счета контрагентов за предоставленные вами продукты;
• заранее оплаченные страховые взносы и налоги (или переплата по ним);
• санкции, введенные вами, за нарушения условий договоров;
• внесенные авансы поставщикам и подрядчикам;
• компенсации, внесенные за нанесения ущерба вашей фирме;

А также иные различные задолженности других компаний и органов перед вами.

Для улучшения ее показателей, каждая компания предпринимает собственные меры и методы.

Важно обращать внимание даже на небольшие задолженности, так как они способствуют быстрому увеличению общей суммы невыплаченных денежных средств.

Возможно ли продать дебиторскую задолженность?

Бывают моменты, когда срочно нужно иметь наличность в компании, а дебиторы не могут оплатить в нужный вам срок свою задолженность. Или вам просто не хочется работать с проблемной дебиторской задолженностью. В этом случае есть выход – можно продать её.

Для продажи выполняются следующие шаги:

1. Самым первым делом вы должны предупредить контрагента о том, что хотите заключить договор цессии (передача ответственности за должника иной компании).
2. Следующим шагом, вы находите подходящую компанию, которая хочет выкупить у вас долг.
3. Далее нужно заняться подготовкой документов. В этот список входят: сам договор передачи прав, первичный договор и др.
4. Обязательной к ознакомлению является информация о налогообложении уступки права требования долга.
5. Вы передаете права в том же объеме, которым обладали сами. В будущем, изменение или дополнение обязательств возможно, но это уже не будет касаться вас.
6. Должник соглашается на продажу своего долга и обязуется в полной мере выполнить все свои обязательства перед новым кредитором.

Перед продажей стоит внимательно проанализировать, что же в итоге будет быстрее и выгоднее – дождаться оплаты дебиторов или продать их задолженность.

Также, дебиторская задолженность часто продается если вы не уверены, сможет ли контрагент сможет погасить свой долг перед вами.

Основные задачи оценщика:

• Оценить актуальность дебиторской задолженности;
• Провести списание либо дисконтирование дебиторки.

Возникает вопрос: если обязательство актуальное, то по какой ставке производить дисконтирование? Есть несколько вариантов ответа:

1. Если компания-должник действующая, а кредитор абсолютно уверен, что она вернет долги, то в этом случае в качестве ставки дисконтирования может быть выбрана ставка по депозиту для юридических лиц. Это означает, что если бы поступила дебиторская задолженность, то кредитор мог бы просто перевести эти деньги на вклад и получать некий процент.
2. Допустим, имеется дебиторская задолженность в сумме 1000 рублей. Если процент по банковскому вкладу в среднем составляет 7%, то при дисконтировании возникает стоимость задолженности в сумме 935 рублей с учетом того, что она вернется через год. Использование ставки согласно банковскому вкладу сродни использованию безрисковой ставки.

Начинайте беспокоиться о «дебиторке» при составлении договора

С дебиторской задолженностью необходимо начинать работать задолго до ее появления. Делать это необходимо на стадии заключения договора с контрагентом.

Хорошо составленный договор снимет множество проблем.

Как минимум, в договоре с контрагентом вам необходимо:

• конкретизировать цены и тарифы;

• зафиксировать момент возникновения обязанности оплаты;

• предусмотреть санкции за несвоевременные платежи;

• оставить возможность одностороннего отказа от исполнения договора;

• регламентировать порядок разрешения споров.

Как минимизировать риски

Обязательно необходимо начинать проверку лота с наличия у конкурсного управляющего документов. Если пакет бумаг полный, то это означает, что процесс взыскания не займет много времени и увенчается успехом. Что касается непросуженной дебиторки, т. е. тех лотов, где решение суда не было получено в силу разных причин, то подобные экземпляры лучше отметать сразу. Даже если сумма долга весьма внушительная и шанс взыскать ее с фирмы высок, все равно это не исключает варианта, когда получить деньги будет невозможно.

Договор, счета-фактуры, платежные документы должны быть предоставлены обязательно. Именно они являются подтверждением того, что услуга оказана, но средства за нее не были получены. Если дело дойдет до суда, то отсутствие всего одной бумажки может обернуться проигрышем.

Еще один важный момент касается срока давности. Встречаются на аукционах и такая дебиторка, по которой уже невозможно законное взыскание долга. Для подобной категории дел установлен общий срок исковой давности, который равняется 3 годам. Если период этот истек, то даже добровольно договориться об уплате задолженности не удастся. Ведь никаких оснований для этого уже нет.

Учитывайте, что к дебиторской задолженности относятся и всевозможные санкции, допустим, еще и штраф или неустойка. Даже если они не прописаны в договоре, кредитор вправе требовать стяжание пени согласно ставке Центрального банка.

Процедура начинается с составления предварительной претензии: юрист фирмы направляет второй стороне официальное письмо с требованием погасить обязательства. В случае отказа или игнорирования данного уведомления дело переходит в суд.

Когда речь идет о 400 000 рублей и меньше, допустимо сразу инициировать выдачу исполнительного листа. Если требуется выплатить больше, иск передается в арбитраж, вместе с копией претензии, ответом и свидетельствами неисполнения контракта – счетами, актами и тому подобными документами.

При удовлетворении заявки за взыскание отвечают приставы. И даже при банкротстве ответчика оно все еще возможно: если компания окажется в реестре (очереди) кредиторов, она получит деньги после реализации имущества ликвидированного лица на аукционе.

Осуществляется в связи с истечением срока давности подачи иска или при нереальности возврата. Последнюю определяет кредитор, исходя из своих соображений. Рассуждая о том, что это такое – дебиторка (простыми словами), важно помнить, что проводить данную процедуру следует должным образом, без нарушений, то есть по результатам инвентаризации, подкрепленным приказом руководства и письменным обоснованием принятого решения.

Даже если обязательства посчитаны невозможными к взысканию и представлены как убыток, их нельзя просто аннулировать в балансной ведомости. Их необходимо отражать еще в течение 5 лет – на тот случай, что у второй стороны появятся средства, чтобы рассчитаться.

Подтвердить нереальность возврата можно с помощью постановления суда, выписки из ЕГРЮЛ, акта пристава.

Как разделить дебиторскую задолженность на группы и зачем это делать

Долги разбиваются на категории — у каждой свои особенности и проблемы. Поэтому прежде, чем анализировать дебиторскую задолженность, выделите в ней группы должников.

Самые большие группы — это задолженность покупателей и поставщиков. В первом случае долги возникают из-за того, что вы дали покупателям отсрочку платежа. Дебиторская задолженность поставщиков появляется, если условия договоров предусматривают перечисление авансов в счет будущих поставок.

Общепринятый способ классификации дебиторки — это деление по контрагентам. Такой отчет формируется в любой бухгалтерской программе.

Но кроме разбивки по контрагентам делите дебиторку по срокам погашения. Так вы будете видеть, когда ожидается поступление средств, и сможете планировать свои платежи.

Для этого составьте специальную форму — реестр старения задолженности. Если у вас есть просроченные долги, выделите их, чтобы контролировать работу с проблемными контрагентами.

Как отразить резервы по просроченным долгам

62 счет «Расчеты с покупателями и заказчиками» отражается в балансе после вычета остатка по кредиту 63 счета «Резервы по сомнительным долгам». На этот счет начисляются доли от просроченных обязательств должников. Просроченной недоимка становится после 45 дней с даты образования.

В тему: Что такое просроченная дебиторская задолженность.

Типовые проводки, учитывающие движения по 63 счету:

• дебет 91.2 — Кредит 63 — отражена на расходах сомнительная задолженность в процентном соотношении в зависимости от времени просрочки;
• дебет 63 – Кредит 62 (60, 76) – списан безнадежный долг за счет резерва;
• дебет 63 – Кредит 91.1 – восстановлен резерв по сомнительным долгам, когда должник выполнил свои обязательства.

Так как суммы по 62 счету в Форме №1 не совпадают с оборотно-сальдовыми ведомостями бухгалтерии, то расшифровку дебиторских долгов с учетом сформированных резервов приводят в таблице 5.1 Пояснений к балансу, утвержденных Приказом Минфина № 66н.

В таблице надо отражать движение и структуру недоимок на начало и конец отчетного и предыдущего годов. При этом формат таблицы позволяет увидеть всю картину образования и погашения долга.

Примечание от автора! Резерв по просроченным долгам может создаваться по счетам:

• 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
• 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Еще одна интересная и бесполезная схема.

За 30-35% от стоимости долга вам выдают вексель со сроком погашения через 15-20 лет. Эта схема без торгов по банкротству. Вексель выдает фирма, в которую вы обратились. Дальше вы должны действовать так же, как и с дебиторкой: отдавать вексель приставам под арест… (см. выше).

Но с векселем все намного веселее, чем с обычной дебиторкой. Если вексель выдало потребительское общество, то банк может принять такой вексель, т.к. по такому векселю сможет взыскать сумму с кооператива т.к все пайщики солидарны и несут субсидиарную ответственность.

Вывод: Такой вексель, наоборот, увеличивает проблемы должника, а не решает их. Может оказаться, что через 15 лет вы будете отвечать не только по своему кредиту, но и за многочисленных других пайщиков НПО, выдавших вексель.

Если внесудебный или досудебный способы возврата не привел к погашению задолженности, или очевидно, что в их применении нет смысла (должник уклоняется от переговоров), придётся обращаться в суд.

Судебный порядок предусматривает обращение компании в арбитражный суд, рассмотрение дела судьёй, принятие решения и его последующее принудительное исполнение.

Предполагаемому истцу рекомендуется ознакомиться с выпиской из ЕГРЮЛ на компанию-должника. Если общество ликвидировано, предъявить к нему претензий невозможно.

Взыскание по договору — экономический спор, который возник в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Поэтому иск необходимо подавать в арбитражный суд того субъекта РФ, где зарегистрировано место нахождения ответчика. Если ответчиков несколько и находятся они в разных регионах, выбор арбитражного суда принадлежит истцу.

Риски при покупке дебиторской задолженности

Что касается предприятий-банкротов, то возникает совершенно уместный вопрос: «Есть ли гарантия погашения дебиторской задолженности предприятием-банкротом, если ранее она погашена не была?». Действительно, вероятность получения убытков при покупке дебиторки значительно выше, чем при приобретении недвижимости или оборудования предприятия-банкрота. Поэтому, до принятия решения о ее покупке следует тщательно оценить риски неплатежа по этому обязательству. Для этого необходимо:

• оценить рыночную стоимость дебиторской задолженности, то есть, реальную стоимость, которая могла бы быть за нее уплачена в результате реализации на открытом рынке;
• сделать анализ реализации подобных активов на открытом рынке;
• провести анализ положения организации–должника, его правоустанавливающие документы, наличие и стадию процедуры банкротства, наличие документов, подтверждающих задолженность, изучить имущество должника.

Похожие записи:

• Размер пособия по уходу за ребенком в 2020 году
• Как восстановить ПТС на автомобиль при утере
• Техосмотр по новым правилам — 2022 год